BroadcomのCEO、チップ売上2300億ドルを目指しつつAIブームをカジノに例える
要約
シンガポールでのイベントで、BroadcomのCEO、Hock Tan氏は、人工知能に殺到する多くの投資家が何を買っているのか理解しておらず、ブームをカジノに例え、投資家が極端な期待を抱いておりAI投資がギャンブルのように感じられると述べた。同氏は、AIを実験する企業を、何も学ばずにアーケードのトークンをすぐに使い果たす子供たちに例え、OpenAIの年間収益が約500億ドルであるにもかかわらず、高いトレーニングコストを理由に長期的な収益性に疑問を呈した。
この発言は、Broadcom自身がAIの主要な受益者であるため際立っている。同社のAI半導体収益は前年同期比で3倍以上に増え、第3四半期には約170億ドルに達し、第4四半期には約220億ドルを見込んでいる。また、今年度の約580億ドルから2028年度には2300億ドルへと約4倍に増えると予測しており、OpenAIやAnthropicなどの顧客に一部依存している。Tan氏は、業界の最大の制約はメモリチップ不足ではなく資本へのアクセスになる可能性があると述べ、BroadcomはAnthropicのGoogle設計チップのリースに関連する600億ドルのAI融資パッケージを含め、融資への関与を強めており、そのうち420億ドルはBroadcomの信用格付けに支えられたシニアローンである。この発言はAIバブル論争を激化させ、焦点をチップ供給から信用に移し、顧客の収益性とBroadcomのカウンターパーティリスクに関する疑問を提起している。
(出典：Forexlive)